国债基差交易 为避险者、投资者和套利者提供的详解 第3版(高清)pdf,作 者： 盖伦·d.伯格哈特等 出 版 社：中国金融出版社 出版时间：2010-12-01 主编推荐 《国债基差交易(第3版):为避险者、投机者和套利者提供的详解》让你知道，如何利用"国债基差"获利和避险期货研究权威为您指点迷津，中国 2004年的中航油新加坡事件，以及近期2018年11月份James Cordier败走天然气期权的事例，也正是赌错了石油和天然气价格的趋势，使用期权进行大量的投机交易，而最终宣告巨亏。 四、联合石化会因使用Zero Collar而亏损吗？ 第3单元：运用金融期货合约投机与对冲 参考资料6——世界主要利率期货交易市场和利率期货品种 第1单元：由标的资产和期权构成的交易头寸 交易期权需受德美利证券的审查与批准。在投资期权之前，请阅读标准期权的特性与风险 。 多元化并不能消除经历投资损失的风险。 市场波动、成交量以及系统可用性可能会延迟账户登入和交易执行。 期货与期货期权交易具投机性，且不适合所有投资人。
期权交易(option trading)期权交易(option trading)，是从期货交易发展来的。期权交易历史悠久，其雏形可追溯到公元前1200年。现代期权交易始于70年代初，1973年芝加哥期权交易所 (CBOE)正式成立，进行统一化和标准化的期权合约买卖，1987年5月29日伦敦金属交易所正式开办期权交易。 期货投机交易指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者根据自己对期货价格走势的判断，作出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。 期权交易的产生和发展又为套期保值者和投机者进行期货交易提供了更多可选择的工具，从而扩大和丰富了期货市场的交易内容; 第四，期货交易可以做多做空，交易者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空，买方不一定要实际行使这个权利，只要有
期货交易的特点和风险 套期保值; 套利交易; 投机交易; 冠肺炎防控措施的突然升级对各行各业都产生了很大冲击，在此背景下，期权成为市场关注的衍生品工具。其中，期权的盒式策略可以有效对冲市场的方向性风险。 公司网站：www.rjobrien.com 期货交易之风险简析 股市和期市波动性比较： 纵观股市每年的波动性，大多股票的波动性都远大于商品市场。 此外，期货，期权为商品市场的套保和投机商提供了避险工具， 使得市场参与者可以有效地中和手头的现货或期货头寸。 在期权交易中，期权买方承担有限的风险,即不履行义务时所付出的期权费无法收回。 但卖方则需承担无限的风险,因为到期时如买方要求履约,无论市场价格如何,卖方都要按事先约定的价格满足买方行权的要求。 随着证监会批准郑州商品交易所开展白糖期权交易、大连商品交易所开展豆粕期权交易，商品期权发展的脚步也再不断在加快。本文我们将用几张表格来帮助投资者来熟悉了解两大交易所发布的相关期权交易规则和对比两个期权交易规则不同之处。 (cis) 图1.白糖期权交易规则解读 条款内容备注合约 期权的限仓制度相对简单一些，只对最大持仓额度进行限制，目前白糖期权投机持仓限额为 6000 手，投机、套保、套利持仓之和不超过投机持仓的 3 倍；豆粕期权限仓标准是 10000 手；50etf 期权的规定更加复杂，有限仓、限购、限开仓的规定，取决于交易者资质的 期货套利交易和投机交易的目的都是为了获得投资收益，但在操作方式上存在不同，期货套利交易和投机交易的区别主要体现在：（1）交易方式不同期货投机交易是在一段时间内对单一期货合约建立多头或空头头寸，即预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易。
第十八条 期权合约交易代码由标的期货合约交易代码、合约月份、看涨（跌）期权代码和行权价格组成。 第三章 交易业务 第十九条 非期货公司会员、客户进行期权交易，使用与期货交易相同的交易编码。
期权入门与精通：投机获利与风险管理（原书第2版） (华章经典·金融投资), 品牌: 北京华章图文信息有限公司, 版本: 第1版, 机械工业出版社, 期权入门与精通：投机获利与风险管理（原书第2版） (华章经典·金融投资) 期权的交易策略十分丰富，交易类型基本上可以分为两类：纯期权交易（包括各类期权组合交易）和期权期货组合交易。期货与期权组合交易，包括备兑看涨策略、保护性看跌策略等策略交易。买卖双方的交易类型不同，对期货市场资金规模的影响不尽相同。 股指期货的展期是指交易者将近月期货头寸平仓的同时建立远月期货头寸，用远月期货调换近月期货交易，实质是交易者将持仓移到远月合约。通常展期交易与套期保值交易相结合。 根据交易者买卖方的方向，投机可分为两类：做多投机和做空投机。 根据交易者持有股指期货合约时间的长短，投机可分为三类： 第一类是中长线投机者，此类交易者在买入或卖出股指期货合约后，通常将合约持有两天、1周甚至几周，待价格对其有利时才将 投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。 当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会